Según datos del Banco Central, los préstamos en pesos al sector privado registraron en agosto una caída del 1% mensual en términos reales, con una contracción del 3,3% en las financiaciones con tarjeta de crédito.
Los préstamos en pesos al sector privado registraron en agosto una caída del 1% mensual en términos reales y sin estacionalidad, la primera desde marzo, según datos del Banco Central. La contracción se concentró en los préstamos al consumo (-1,9%), principalmente por las financiaciones con tarjeta de crédito (-3,3%), mientras que los préstamos personales se mantuvieron relativamente estables.
En contraste, el crédito hipotecario se expandió un 2,8% real en agosto, acumulando más de dos años de subas mensuales positivas. En el segmento de empresas, los préstamos comerciales exhibieron una reducción del 0,7% mensual, con un comportamiento desigual: los adelantos crecieron un 1,8%, mientras que las financiaciones con documentos -descuentos y a sola firma- registraron caídas del 2,0% y 1,9%, respectivamente.
Durante los primeros siete meses del año, los créditos personales cayeron un 4,7% y las tarjetas un 3,7% en términos reales, según informes privados. El stock del crédito al consumo, relevado por el economista Fernando Marull, muestra una contracción creciente: tras crecer 2,7% real en abril, cayó 1,6% en mayo, 2,5% en junio, 7,3% en julio y 9,9% en agosto.
La morosidad de las familias con los bancos alcanzó el 12,94% en julio de 2026, afectando a 5,9 millones de personas, según datos citados en el informe. La consultora LCG atribuyó el problema al estancamiento económico, la caída del poder adquisitivo y a préstamos otorgados a tasas que correspondían a una inflación más alta.
El economista del Banco Provincia, Matías Rajnerman, estimó que el préstamo en pesos a las familias cayó 9,5% real (sin desestacionalizar) en los primeros siete meses del año. “Cuanto menos ingreso tenés, más crédito complementario necesitás; eso no lo veo, la señal que tenemos los bancos es aumentar tasas o los requisitos, que es lo que está pasando”, afirmó.
Una fuente del sector bancario explicó que al refinanciar deudas se extienden plazos y se reducen tasas, pero también se recorta la capacidad de financiamiento del cliente. “Es muy común que le recortes hasta el 75% del crédito original, por lo que va a poder financiarse por mucho menos que antes”, señaló.
El vicepresidente del Banco Central, Vladimir Werning, sugirió que los bancos podrían adoptar “una política de tasas con las familias más similar a lo que fue con las empresas”. También instó a las entidades a asumir pérdidas contables en lugar de compensar quebrantos cobrando sobretasas a los hogares morosos.
El director del IERAL, Jorge Vasconcelos, indicó que entre mediados de 2024 y abril de 2025 el crédito creció, pero que la posterior restricción monetaria afectó a deudores sobreendeudados. Según ese instituto, la mora en familias pasó del 4,5% en mayo de 2025 al 12,8% en mayo de 2026.
En los últimos 30 días, el Gobierno anunció medidas para reactivar el consumo, incluyendo créditos en dólares, hipotecarios en pesos, prendarios ajustados por inflación para comprar autos y baja de tasas para refinanciar deudas. Estas iniciativas se dan en el marco de un debate con la oposición sobre propuestas para reducir la mora.